發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的擔(dān)保規(guī)定是什么

(1)公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券,應(yīng)當(dāng)提供擔(dān)保,但最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元的公司除外.

(2)提供擔(dān)保的,應(yīng)當(dāng)為全額擔(dān)保,擔(dān)保范圍包括債券的本金及利息、違約金、損害賠償金和實(shí)現(xiàn)債權(quán)的費(fèi)用.

(3)以保證方式提供擔(dān)保的,應(yīng)當(dāng)為連帶責(zé)任擔(dān)保,且保證人最近一期經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)額應(yīng)不低于其累計(jì)對(duì)外擔(dān)保的金額.證券公司或上市公司不得作為發(fā)行可轉(zhuǎn)債的擔(dān)保人,但上市商業(yè)銀行除外.

(4)設(shè)定抵押或質(zhì)押的,抵押或質(zhì)押財(cái)產(chǎn)的估值應(yīng)不低于擔(dān)保金額.估值應(yīng)經(jīng)有資格的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估.

可轉(zhuǎn)換債券影響因素

轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整條款:在發(fā)行之后,當(dāng)公司因送紅股、增發(fā)新股或配股、派息等情況(不包括因可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股增加的股本)使公司股份發(fā)生變化時(shí),將進(jìn)行轉(zhuǎn)股價(jià)格的調(diào)整.

轉(zhuǎn)股價(jià)格修正條款:在存續(xù)期間,當(dāng)本公司A股股票任意連續(xù)15個(gè)交易日的收盤價(jià)低于當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格85%的情況,本公司董事會(huì)有權(quán)提出轉(zhuǎn)股價(jià)格向下修正方案并提交本公司股東大會(huì)表決.

經(jīng)過2008年的下跌,正股股價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于轉(zhuǎn)股價(jià)格.根據(jù)轉(zhuǎn)股價(jià)格修正條款,2009年3月12日,發(fā)行人召開臨時(shí)股東大會(huì),審議通過了向下修正轉(zhuǎn)股價(jià)格的議案,修正后的轉(zhuǎn)股價(jià)格為8.52元/股,比初始轉(zhuǎn)股價(jià)格大幅下降.南山轉(zhuǎn)債的正股,于2009年六月四號(hào)(股權(quán)登記日)實(shí)施2008年度每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利1元(含稅)的分配方案,根據(jù)轉(zhuǎn)股價(jià)格調(diào)整條款,南山轉(zhuǎn)債的轉(zhuǎn)股價(jià)格相應(yīng)由原來的8.52元/股調(diào)整為8.42元/股.

當(dāng)期轉(zhuǎn)股價(jià)格的大幅降低,配合正股股價(jià)的上漲,使可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)值比前期大幅上升.以南山轉(zhuǎn)債為例,2009年7月27日,其正股股價(jià)為15.83元,轉(zhuǎn)債價(jià)格為192元(今年以來漲幅接近1倍).但之后正股價(jià)格的下跌,轉(zhuǎn)債市場的暴跌突如其來,截至2009年8月11日,南山鋁業(yè)股價(jià)13.76,南山轉(zhuǎn)債163元.更有意思的是,一般情況下,可轉(zhuǎn)換債券的價(jià)格不可能像股票一樣可以不斷上漲,為了保護(hù)發(fā)行人的利益,可轉(zhuǎn)換債券一般都具有提前贖回條款.

上文講述了發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的擔(dān)保規(guī)定是什么.投資者在投資可轉(zhuǎn)換債券時(shí),要充分注意風(fēng)險(xiǎn),我們?cè)谧鲑~納稅的時(shí)候應(yīng)該根據(jù)企業(yè)的具體情況選擇,這種情況我們經(jīng)常會(huì)碰到,小編覺得大家需要理解,希望本文能給你帶來幫助,以上就是全部內(nèi)容了,非常感謝你的閱讀!