財務管理中的稅收籌劃

首先，籌資管理過程中的稅收籌劃。企業籌資主要涉及資金成本。由于不同籌資方案的稅負輕重存在差異，這便使企業在籌資管理中運用稅收籌劃成為可能。如負債資本籌資與權益資本籌資的選擇。按照稅收規定，負債的利息作為稅的扣除項目，享有所得稅利益；而股息支付只能在企業稅后利潤中分配。因此，債務資本籌資就有節稅優勢。又如融資租賃的利用。通過融資租賃，可以迅速獲得所需資產，保存企業的舉債能力，而且支付的租金利息也可以按規定在所得稅前扣除，減少了納稅基數，更重要的是租入的固定資產可以計提折舊，進一步減少了企業的納稅基數。因此，融資租賃的稅收抵免作用極其顯著。

其次，投資管理過程中的稅收籌劃。在這一過程中，企業關心的是投資收益否正常回收、收回多少。由于各行業、各產品的稅收政策不同，導致企業最終所獲得的投資收益有所差別。因此，企業進行投資決策時必須考慮稅收政策的影響。

其一投資地點的選擇。我國稅制對經濟特區、沿海開發區及高新技術產業開發區等實行稅收優惠政策，選擇向這些地區投資，可以明顯減輕稅收負擔。

其二投資方向的選擇。為了體現國家的一種政策引導，我國對部分企業實施了激勵性的稅收政策，例如對外商投資企業所得稅實行“兩免三減半”和再投資退稅政策。因此，企業必須精心策劃投資方向。

其三投資方式的選擇。以什么方式進行投資仍必須考慮稅收負擔的大小。例如企業準備投資一條生產線，是全新購建還是收購一家幾年賬面虧損的企業？除考慮不同投資方式實際效益的區別外，還應注意到收購虧損企業可帶來的所得稅負擔的降低。

其四投資項目的選擇。對于投資項目有些是國家鼓勵的投資項目，有些是國家限制的投資項目，兩者之間在稅收上有很大的差異。其五企業組織形式的選擇。這里主要有內資企業與中外合資企業之分、分公司與子公司之分、聯營企業與合伙企業之分、個體工商戶和私營企業之分等。

第三，資金經營管理過程中的稅收籌劃。由于會計準則在處理方法上有選擇的機會，這為企業“做利潤”提供可能性，而利潤是計算所得稅的主要依據，因而企業在資金經營管理的過程中可以通過會計方法的選擇改變利潤，從而實現節稅利益。

主要包括：

一是不同的固定資產折舊方法影響納稅。固定資產折舊方法主要有直線法與加速折舊法。不同的折舊方法，雖然應計提折舊總額相等，但各期計提的折舊費用卻相差很大，從而影響各期的利潤及應納所得稅。

二是不同的存貨計價方法影響納稅。存貨的計價方法主要有先進先出法、加權平均法、后進先出法等。選擇不同的計價方法對企業損益有著直接的影響，從而影響所得稅的基數。一般來說，當物價逐漸下降時，采用先進先出法計算的成本較高，利潤相應較少；而當物價持續上漲時，采用后進先出法計算的成本較高，可相對減少企業的所得稅負擔。

三是不同的物資采購方式影響納稅。這里的采購方式包括采購地點、采購對象和供應商等，比如我國稅法規定：采購的設備如為國產設備，其投資額可按一定的比例抵免優惠；向一般納稅人采購物資取得增值稅專用發票的，其增值稅進項稅額可以抵扣。

第四，收益分配管理理過程中的稅收籌劃。主要包括按時分配與推遲分配，現金股利與股票股利，以及貨幣分配與實物分配等多種選擇。