財務指標有哪些分析

 財務指標有哪些分析

  1、變現能力比率

  變現能力是企業產生現金的能力，它取決于可以在近期轉變為現金的流動資產的多少。

  (1)流動比率

  公式：流動比率=流動資產合計/流動負債合計

  企業設置的標準值：2

  意義：體現企業的償還短期債務的能力。流動資產越多，短期債務越少，則流動比率越大，企業的短期償債能力越強。

  分析提示：低于正常值，企業的短期償債風險較大。一般情況下，營業周期、流動資產中的應收賬款數額和存貨的周轉速度是影響流動比率的主要因素。

  (2)速動比率

  公式：速動比率=(流動資產合計-存貨)/流動負債合計

  保守速動比率=0.8(貨幣資金+短期投資+應收票據+應收賬款凈額)/流動負債

  企業設置的標準值：1

  2、資產管理比率

  (1)存貨周轉率

  公式：存貨周轉率=產品銷售成本/[(期初存貨+期末存貨)/2]

  企業設置的標準值：3

  (2)存貨周轉天數

  公式：存貨周轉天數=360/存貨周轉率=[360*(期初存貨+期末存貨)/2]/產品銷售成本

  企業設置的標準值：120

  (3)應收賬款周轉率

  定義：指定的分析期間內應收賬款轉為現金的平均次數。

  公式：應收賬款周轉率=銷售收入/[(期初應收賬款+期末應收賬款)/2]

  企業設置的標準值：3

  (4)應收賬款周轉天數

  定義：表示企業從取得應收賬款的權利到收回款項、轉換為現金所需要的時間。

  公式：應收賬款周轉天數=360/應收賬款周轉率

  =(期初應收賬款+期末應收賬款)/2]/產品銷售收入

  企業設置的標準值：100

  (5)營業周期

  公式：營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數

  ={[(期初存貨+期末存貨)/2]*360}/產品銷售成本+{[(期初應收賬款+期末應收賬款)/2]*360}/產品銷售收入

  企業設置的標準值：200

  (6)流動資產周轉率

  公式：流動資產周轉率=銷售收入/[(期初流動資產+期末流動資產)/2]

  企業設置的標準值：1

  (7)總資產周轉率

  公式：總資產周轉率=銷售收入/[(期初資產總額+期末資產總額)/2]

  企業設置的標準值：0.8

  3、負債比率

  負債比率是反映債務和資產、凈資產關系的比率。它反映企業償付到期長期債務的能力。

  (1)資產負債比率

  公式：資產負債率=(負債總額/資產總額)*100%

  企業設置的標準值：0.7

  (2)產權比率

  公式：產權比率=(負債總額/股東權益)*100%

  企業設置的標準值：1.2

  (3)有形凈值債務率

  公式：有形凈值債務率=[負債總額/(股東權益-無形資產凈值)]*100%

  企業設置的標準值：1.5

  (4)已獲利息倍數

  公式：已獲利息倍數=息稅前利潤/利息費用

  =(利潤總額+財務費用)/(財務費用中的利息支出+資本化利息)

  通常也可用近似公式:

  已獲利息倍數=(利潤總額+財務費用)/財務費用

  企業設置的標準值：2.5

  4、盈利能力比率

  盈利能力就是企業賺取利潤的能力。不論是投資人還是債務人，都非常關心這個項目。在分析盈利能力時，應當排除證券買賣等非正常項目、已經或將要停止的營業項目、重大事故或法律更改等特別項目、會計政策和財務制度變更帶來的累積影響數等因素。

  (1)銷售凈利率

  公式：銷售凈利率=凈利潤/銷售收入*100%

  企業設置的標準值：0.1

  (2)銷售毛利率

  公式：銷售毛利率=[(銷售收入-銷售成本)/銷售收入]*100%

  企業設置的標準值：0.15

  (3)資產凈利率(總資產報酬率)

  公式：資產凈利率=凈利潤/[(期初資產總額+期末資產總額)/2]*100%

  企業設置的標準值：根據實際情況而定

  (4)凈資產收益率(權益報酬率)

  公式：凈資產收益率=凈利潤/[(期初所有者權益合計+期末所有者權益合計)/2]*100%

  企業設置的標準值：0.08

  (5)主營業務利潤率指主營業務利潤與主營業務收入百分比。公式為：主營業務利潤=(主營業務利潤/主營業務收入)×100%

  5、現金流量分析

  現金流量表的主要作用是：第一，提供本企業現金流量的實際情況;第二，有助于評價本期收益質量，第三，有助于評價企業的財務彈性，第四，有助于評價企業的流動性;第五，用于預測企業未來的現金流量。

  流動性分析

  流動性分析是將資產迅速轉變為現金的能力。

  (1)現金到期債務比

  公式：現金到期債務比=經營活動現金凈流量/本期到期的債務

  本期到期債務=一年內到期的長期負債+應付票據

  企業設置的標準值：1.5

  (2)現金流動負債比

  公式：現金流動負債比=年經營活動現金凈流量/期末流動負債

  企業設置的標準值：0.5

  (3)現金債務總額比

  公式：現金流動負債比=經營活動現金凈流量/期末負債總額

  企業設置的標準值：0.25

  獲取現金的能力

  (1)銷售現金比率

  公式：銷售現金比率=經營活動現金凈流量/銷售額

  企業設置的標準值：0.2

  (2)每股營業現金流量

  公式：每股營業現金流量=經營活動現金凈流量/普通股股數

  普通股股數由企業根據實際股數填列。

  企業設置的標準值：根據實際情況而定

  (3)全部資產現金回收率

  公式：全部資產現金回收率=經營活動現金凈流量/期末資產總額

  企業設置的標準值：0.06

  (1)現金滿足投資比率

  公式：現金滿足投資比率=近五年累計經營活動現金凈流量/同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和。

  企業設置的標準值：0.8

  取數方法：近五年累計經營活動現金凈流量應指前五年的經營活動現金凈流量之和;同期內的資本支出、存貨增加、現金股利之和也從現金流量表相關欄目取數，均取近五年的平均數;

  資本支出，從購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金項目中取數;

  存貨增加，從現金流量表附表中取數。取存貨的減少欄的相反數即存貨的增加;現金股利，從現金流量表的主表中，分配利潤或股利所支付的現金項目取數。如果實行新的企業會計制度，該項目為分配股利、利潤或償付利息所支付的現金，則取數方式為：主表分配股利、利潤或償付利息所支付的現金項目減去附表中財務費用。

  (2)現金股利保障倍數

  公式：現金股利保障倍數=每股營業現金流量/每股現金股利

  =經營活動現金凈流量/現金股利

  企業設置的標準值：2

  (3)營運指數

  公式：營運指數=經營活動現金凈流量/經營應得現金

  其中：經營所得現金=經營活動凈收益+非付現費用

  =凈利潤-投資收益-營業外收入+營業外支出+本期提取的折舊+無形資產攤銷+待攤費用攤銷+遞延資產攤銷

  企業設置的標準值：0.9

  財務報表分析方法主要有以下4種辦法

  比率分析法

  關于財務比率的類型，我國目前一般將財務比率分為三類：反映盈利能力的比率;反映償債能力的比率;反映營運能力的比率。

  比較分析法

  差異分析——常使用的比較標準有：本企業與國內外先進水平比較;本企業與評價標準值比較;本企業與競爭對手比較。

  趨勢分析——常使用的比較標準有：本企業實際與預定目標、計劃或定額比較;本期實際與上年同期實際，本年實際與上年實際以及與若干期的歷史資料比較。

  絕對數比較法——利用財務報表中兩個或兩個以上的絕對數進行比較，以考察經濟現象量的變異，分析事物的增加變化和變化結果的好壞。

  相對數比較法——利用財務報表中有相關關系的數據的相對數進行對比，其作用在于通過比率來反映事物或現象間的聯系，從而能深入揭示絕對數指標所不能充分說明的問題。

  因素分析法

  因素分析法中，最常用的方法是連環替代法。它是將分析指標分解為各個可以計量的因素，并根據各個因素之間的依存關系，順次用各因素的比較值(通常即實際值)替代基準值(通常為標準值或計劃值)，據以測定各因素對分析指標的影響。

  連環替代法的一般計算步驟如下：

  1.根據綜合指標形成的過程，找出該項指標受哪些因素影響，找出財務指標與各影響因素的內在關系，建立分析計算公式。

  2.按構成綜合財務指標的因素之間的關系列出基準值和比較值的算式。

  差異值=比較值-基準值

  3.按構成綜合財務指標的各因素的排列順序，逐一用比較值的各因素替代基準值的各因素，并計算出每次替代的結果。

  4.將替換各因素后產生的各結果值順序比較，計算出各因素變動對綜合財務指標的影響程度。

  5.將各因素變動影響程度之和相加，檢驗是否等于總差異。

  百分比分析法

  結構相對數=部分/總體*100%

  百分比資產負債表，是將資產負債表各個主要項目除以總資產。

  百分比利潤表，將利潤表各個主要項目除以銷售凈額(主營業務收入總額)即可得到。

  財務指標有哪些分析?在實際財務工作中如果經常遇到問題，或是覺得個人的能力還不足夠想要進行提升的時候，在會計學堂有許多專業的課程，你不妨根據自己的情況來選擇性的學習。