基本財務比率

(一)變現能力比率

1、流動比率

流動比率=流動資產÷資產負債

2、速動比率

速動比率=(流動資產-存貨)÷流動負債

3、保守速動比率=(現金+短期證券+應收票據+應收賬款凈額)÷流動負債

(二)資產管理比率

1、營業周期

營業周期=存貨周轉天數+應收賬款周轉天數

2、存貨周轉天數

存貨周轉率=銷售成本÷平均存貨

存貨周轉天數=360÷存貨周轉率

3、應收賬款周轉天數

應收賬款周轉率=銷售收入÷平均應收賬款

應收賬款周轉天數=360÷應收賬款周轉率

“銷售收入”數據來自利潤表，是指扣除折扣和折讓后的銷售凈額。

4、流動資產周轉率

流動資產周轉率=銷售收入÷平均流動資產

5、總資產周轉率=銷售收入÷平均資產總額

(三)負債比率

1、資產負債率

資產負債率=(負債總額÷資產總額)×100%

2、產權比率

產權比率=(負債總額÷股東權益)×100%

3、有形凈值債務率

有形凈值債務率=[負債總額÷(股東權益-無形資產凈值)]×100%

4、已獲利息倍數

已獲利息倍數=息稅前利潤÷利息費用

長期債務與營運資金比率=長期負債÷(流動資產-流動負債)

5、影響長期償債能力的其他因素

(1)長期租賃

(2)擔保責任

(3)或有項目

(四)盈利能力比率

1、銷售凈利率

銷售凈利率=(凈利潤÷銷售收入)×100%

2、銷售毛利率

銷售毛利率=[(銷售收入-銷售成本)÷銷售收入]×100%

3、資產凈利率

資產凈利率=(凈利潤÷平均資產總額)×100%

4、凈資產收益率

凈資產收益率=凈利潤÷平均凈資產×100%