套期保值什么意思

套期保值什么意思

套期保值,俗稱"海琴",又稱對沖貿易,是指交易人在買進(或賣出)實際貨物的同時,在期貨交易所賣出(或買進) 同等數量的期貨交易合同作為保值.它是一種為避免或減少價格發生不利變動的損失,而以期貨交易臨時替代實物交易的一種行為.

套期保值的交易原則

1.交易方向相反原則.

2.商品種類相同原則.

3.商品數量相等原則.

4.月份相同或相近原則.

套期保值的基本特征

某一時間點,在現貨市場和期貨市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動,即在買進或賣出實貨的同時,在期貨市場上賣出或買進同等數量的期貨,經過一段時間,當價格變動使現貨買賣上出現盈虧時,可由期貨交易上的虧盈得到抵消或彌補.從而在"現"與"期"之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制,以使價格風險降低到最低限度.

套期保值的理論基礎

現貨和期貨市場的走勢趨同(在正常市場條件下),由于這兩個市場受同一供求關系的影響,所以二者價格同漲同跌;但是由于在這兩個市場上操作相反,所以盈虧相反,期貨市場的盈利可以彌補現貨市場的虧損,或者現貨市場的升值由期貨市場的虧損抵消.

套期保值的作用

企業生產經營決策正確與否的關鍵,在于能否正確地把握市場供求狀態,特別是能否正確掌握市場下一步的變動趨勢.期貨市場的建立,不僅使企業能通過期貨市場獲取未來市場的供求信息,提高企業生產經營決策的科學合理性,真正做到以需定產,而且為企業通過套期保值來規避市場價格風險提供了場所,在增進企業經濟效益方面發揮著重要的作用.歸納起來,套期保值在企業生產經營中的作用:

1.確定采購成本,保證企業利潤.供貨方已經跟需求方簽訂好現貨供貨合同,將來交貨,但供貨方此時尚無需購進合同所需材料,為避免日后購進原材料時價格上漲,通過期貨買入相關原材料鎖定利潤.

2.確定銷售價格,保證企業利潤.生產企業已經簽訂采購原材料合同,通過期貨賣出企業相關成品材料,鎖定生產利潤.

3.保證企業預算不超標.

4.行業原料上游企業保證生產利潤.

5.保證貿易利潤.

6.調節庫存.

以上詳細介紹了套期保值是什么意思,也介紹了套期保值的交易原則、套期保值的基本特征以及套期保值的理論基礎和套期保值的作用.作為一名單位的財務工作人員,需要特別清楚,套期保值的意思是交易人在買進(或賣出)實際貨物的同時,在期貨交易所賣出(或買進) 同等數量的期貨交易合同作為保值.