同一控制下的合并方以發行權益性證券作為合并對價的,應當在合并日按照取得被合并方所有者權益賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。按照發行股份的面值總額作為股本,長期股權投資初始投資成本與所發行股份面值總額之間的差額,應當調整資本公積,且僅限于資本公積——股本溢價；資本公積不足沖減的,調整留存收益(盈余公積和未分配利潤)。
非同一控制下的企業合并，以發行權益性證券作在為合并對價的,應當在合并日按照發行權益性證券的公允價值作為長期股權投資的初始投資成本。