基金收益率的問題這個是指數基金定投從18年7月02日到20年1月14日, 共18個月, 每個月月初定投1000元, 有下面兩種情況: 1.從購入到贖回每個月定投1000元, 最終的收益率為14%, 18100014%=2520元 2.在19年4月2日止盈贖回,這個時候的收益率是9100022%=1980元我的問題是1.圖中藍線的走勢是指數基金的走勢,但是在9個月的時候止盈,而后繼續定投,為什么增長幅度不跟指數基金走勢同步? 2.本圖中是否代表定投的收益率和一次性投入的收益率是同樣計算的? 我知道如果通過基金凈值算出投資份額的方式,但是通過業績走勢是否可以這樣判斷?

鴻兒老師

職稱：中級會計師,初級會計師,稅務師,審計師

2023-01-12 12:01

1、（1）指數基金的倉位不可能恰好是100%。
指數一直是“滿倉”運行的，現金倉位為0。但是指數基金是開放式運行的，需要保留一部分現金應對可能的贖回。這部分現金的倉位一般在5%左右，所以指數基金一般會以95%左右的倉位運行；（2）指數基金的大額申購會造成指數基金的跟蹤誤差，大額申購會導致對上漲幅度的稀釋。
2.圖中不能代表定投的收益率，該收益率是以起始點為基礎來算的，和一次性投入的收益率計算方式不同。
3.通過業績走勢可以這樣判斷。

恒恒追問

2023-01-12 14:38

謝謝老師的回答
1. 但這個不是指數基金趨勢和指數趨勢的對比,而是指數基金在中間定投止盈而后繼續定投和中間不止盈一直定投的區別我想知道中間止盈與否對于后續趨勢的不相吻合的原因
2.那么就是有兩種情況第一種我在期初一次性投入18*1000=18000元到最后我贖回收益率是18000*14%=2520,
那么如果我就是定投嗎,每個月1000元,那么到我贖回的收益率是多少?
3.如果可以通過上圖的業績走勢判斷定投的收益率的話,那么就是第二題定投的收益率是可以算的,那應該是多少?
謝謝老師

鴻兒老師解答

2023-01-12 20:27

抱歉，老師無法回答，同學找下其他老師。