不是收益越高，就風險越大，然后對市場的風險就更厭惡嗎？

(1)資產組合M的標準差率=27.9%/18%=1.55(2)資產組合N的標準差率為1.2小于資產組合M的標準差率1.55，故資產組合M的風險更大。

(3)設張某應在資產組合M上投資的最低比例是X：18%×X+13%×(1-X)=16%，解得：X=60%。

為實現期望的收益率，張某應在資產組合M上投資的最低比例是60%。

(4)張某在資產組合M(高風險)上投資的最低比例是60%，在資產組合N(低風險)上投資的最高比例是40%，而趙某投資于資產組合M和N的資金比例分別為30%和70%;因為資產組合M的風險大于資產組合N的風險，并且趙某投資于資產組合M(高風險)的比例低于張某投資于資產組合M(高風險)的比例，所以趙某更厭惡風險。